🗓️: Lunes de buenas noticias: Cautela y pendientes de la data de la semana (Inflación)...

Promovido por:

Buenos Días Comunidad de Factores Económicos,

Las tensiones inmediatas en el sistema bancario de EE. UU. causadas por el colapso de Silicon Valley Bank se han aliviado sustancialmente, según una serie de indicadores monitoreados por economistas de Goldman Sachs 1) Los depósitos en los bancos más pequeños se han estabilizado, en alrededor de USD$5.3 Trillones; 2) El total de préstamos de emergencia de la Reserva Federal se ha reducido; 3) La emisión de bonos por parte de los Bancos Federales de Préstamos para la Vivienda, que brindan liquidez a los prestamistas comerciales, se ha reducido drásticamente; 4) Las entradas de efectivo a los fondos del mercado monetario (“money markets funds” = los cuales a veces compiten con los bancos en cuanto a los depósitos de corto plazo) se han desacelerado, aunque siguen siendo “elevadas”; 5) La preocupación pública por la agitación se ha desvanecido, con búsquedas en Google sobre bancos regionales que se perciben bajo presión y sobre retiros de depósitos que han regresado a “niveles más o menos normales de búsqueda online”. Recomendamos cautela en una semana que pareciera empezar a moverse luego del jueves 13 de Abril.

Especial

• REIT: (“real estate investment trusts”) puede que sea el momento de empezar a mordisquear algunos REIT tras la reciente caída, y nombres como PLD (Prologis), ADC (Agree Realty) y GPLI (Gaming & Leisure) son atractivos (Barron’s)

• Los consumidores estadounidenses continuaron gastando en marzo, aunque hay signos de desaceleración (WWD)

• Los préstamos bancarios se desploman al máximo registrado en las dos últimas semanas de marzo tras la agitación de Silicon Valley y Signature, una tendencia que, de mantenerse, sin duda afectará a la actividad económica en las próximas semanas y meses (Bloomberg)

• El crecimiento de la construcción de fábricas en EE. UU. se está disparando gracias a la relocalización y los incentivos fiscales (WSJ)

• JPM (JPMorgan) - Jamie Dimon (CEO) advirtió que la crisis bancaria de marzo aumenta el riesgo de una recesión ("Estamos viendo que la gente reduce un poco los préstamos, recorta un poco y retrocede un poco") (CNN)

• La curva de tasas preferida de Powell (Presidente de la FED) emite una advertencia de recesión (Reuters)

• Airbus anunció el jueves planes para construir una segunda línea de montaje en su fábrica en China, duplicando la capacidad de producción de su modelo A320 (NYT)

• BA (Boeing) se está preparando para aumentar la producción mensual de sus aviones 737 a 38 unidades para mediados de año, meses antes de lo previsto (Bloomberg)

• TSLA (Tesla) implementó otra ronda de recortes de precios en los EE. UU., ya que la empresa busca impulsar los volúmenes (este es el quinto recorte en lo que va de 2023) (Reuters, Electrek)

• WMT (Walmart) planea instalar miles de estaciones de carga EV en sus miles de tiendas de EE. UU. para 2030 (CNBC)

• AMZN (Amazon) busca construir cocinas comerciales para preparar comidas preparadas para su negocio Whole Foods (WSJ)

• Es posible que el recorte de la producción de Arabia Saudita no tenga un impacto tan grande en los mercados como algunos piensan que los países fuera de la rampa de producción de la OPEP+ (WSJ)

• Arabia Saudí mantendrá el suministro de crudo a las refinerías asiáticas en mayo pese a su reciente compromiso de reducir la producción (Reuters)

• Los disturbios civiles superan al terrorismo como principal fuente de reclamaciones de seguros (FT)

• Walmart está demandando a COF (Capital One) ya que el gigante minorista intenta salir y rescindir su asociación con la empresa de tarjetas (Walmart le dijo recientemente a Capital One que estaba buscando renegociar ciertos términos de la relación) (WSJ)

• FRC (First Republic) dijo que suspendería los pagos de dividendos sobre sus acciones preferentes en la última señal de estrés financiero en el banco (WSJ)

• MS (Morgan Stanley) se menciona positivamente en el último artículo de portada de Barron’s: el enfoque del banco en la gestión de activos y riqueza. debería ayudar a extender el flujo de rendimiento superior de las acciones (Barron’s)

• SCHW (Schwab) emitió un comunicado el jueves por la noche con detalles adicionales sobre el estado de su negocio. “Lo más importante es que nuestro negocio es extremadamente sólido. Solo en marzo, vimos una fuerte afluencia de activos de nuevos clientes netos básicos de más de USD$ 53 mil millones, los segundos resultados de marzo más altos en nuestra historia. Los flujos de depósitos en Schwab Bank se han mantenido bastante consistentes durante este tumultuoso período. De hecho, ajustando los movimientos de efectivo ligeramente aumentados durante la semana del mes pasado luego de las preocupaciones nacionales sobre la estabilidad de los bancos regionales, las salidas diarias promedio estuvieron por debajo de febrero. Por supuesto, las acciones de la Reserva Federal para disminuir la oferta monetaria y aumentar las tasas de interés aumentarán naturalmente nuestro costo de financiamiento y, en consecuencia, tendrán algún impacto en las ganancias. Pero ese mayor costo de financiamiento comenzará a disminuir, lo que combinado con el crecimiento natural de nuestro negocio y menores gastos, eventualmente comenzaremos a disfrutar de un crecimiento en las ganancias” (Schwab).

Nivel Macro

• La política monetaria global puede estar en un punto crítico de inflexión moderado a medida que los bancos centrales alcanzan las etapas finales de sus ciclos de ajuste y algunos contemplan recortes de tasas (Bloomberg)

• La economía global está demostrando ser notablemente resistente a pesar de las innumerables amenazas, y es probable que se evite una recesión (FT)

• El jefe del FMI proporcionó un pronóstico relativamente sombrío el jueves por la mañana, advirtiendo que la perspectiva de crecimiento global en los próximos 5 años es la más débil en más de 30 años (FT)

• Los costos de los alimentos caen aún más: el índice de precios de los alimentos de la FAO (“Food and Agriculture Organization “) de la ONU promedió 126,9 puntos en marzo de 2023, 2,8 puntos (2,1 por ciento) menos que en febrero, lo que marca la duodécima caída mensual consecutiva desde que alcanzó su punto máximo hace un año. Durante los últimos doce meses desde marzo de 2022, el índice ha caído hasta 32,8 puntos (20,5 por ciento) (UN)

• Los costos de los alimentos para los hogares están aumentando a pesar de una caída en el gasto de materias primas alimentarias a medida que las empresas de productos envasados aumentan agresivamente los precios (WSJ)

• Kuroda (Saliente Gobernador del Banco de Japon) expresa una visión un poco menos moderada sobre la política ahora que deja el BOJ: "Creo que se acerca el momento para lograr el objetivo de inflación del BOJ de manera estable y sostenible". Agregó que era "muy posible" que el BOJ saliera de su flexibilización monetaria con la interrupción del sistema bancario (Reuters)

China

• El sector financiero de China se está "recuperando" de las investigaciones anticorrupción intensificadas por parte del gobierno (FT)

• Los bancos chinos más pequeños comienzan a reducir las tasas de depósito en un movimiento destinado a impulsar la rentabilidad (Bloomberg)

• Sigue pareciendo que Pekín evitará enviar a Putin cantidades masivas de ayuda letal, una decisión que elimina uno de los mayores riesgos a corto plazo para las acciones chinas (ya que tales envíos sin duda invocarían sanciones sustanciales de EE. UU. y la UE). La prioridad en China (por ahora) es impulsar la economía, tema que evidencian artículos como este de (Reuters)

• China lanza ejercicios militares alrededor de Taiwán en represalia por la reunión de McCarthy con el presidente de la isla (FT)

• Taiwán dice que el presidente McCarthy aún podría visitar la isla, un viaje que probablemente aumentaría aún más las tensiones entre EE. UU. y China (Bloomberg)

• Las ventas de automóviles de pasajeros en China en marzo fueron de +0.3% interanual, una desaceleración desde el +10.4% en febrero (Marketwatch)

¿Cómo va la guerra entre Rusia y Ucrania?

• En una señal de que EE. UU. está tratando de mantener abierta una rampa de salida para que Putin se retire de su catastrófica decisión, Washington aparentemente se opone a que la OTAN ofrezca a Ucrania una hoja de ruta para la membresía en su próxima cumbre en julio (según FT)

• Ucrania está reanudando las exportaciones de electricidad, una señal de que el país ha reconstruido su infraestructura nacional tras los repetidos ataques rusos (también es una indicación de que Ucrania puede defenderse mejor contra los continuos ataques con misiles de Moscú) (WSJ)

• Rusia comienza a evacuar personas del territorio que controla en el sur de Ucrania antes de una gran ofensiva del ejército ucraniano que se espera comience en las próximas semanas (NYT)

¿Y los Activos Digitales?

• Bitcoin enfrenta un riesgo bajo de volatilidad en los precios, que pudiese ser “inducida por liquidaciones”, después de un aumento del 70% desde principios del 2023 (CoinDesk)

• Crypto Exchange Bitget inicia un fondo Web3 de USD$ 100 millones centrado en Asia (CoinDesk)

• El New York Times ataca al Bitcoin con una pieza llena de información errónea (Bitcoinist)

Calendarios

• Compañías (Yahoo Finance)

• Indicadores Económicos (TradingEconomics)

Sponsors

Proveedores de Eventos

Media Partners

Factores Económicos es una plataforma de distribución de contenido financiero en un formato innovador y de alto impacto que va dirigido a una audiencia amplia.

Si está interesado en publicitar en Factores Económicos, no dude en ponerse en contacto con nosotros vía email [email protected] o por teléfono 305-647-6357 para organizar una sesión de consulta para poner a su disposición los diferentes paquetes de publicidad disponibles.

Visitenos en nuestra pagina de web

¿Se le reenvió este correo electrónico? Registrate aquí.